供应链金融屡屡爆雷,是谁在给诺亚们处处埋雷?


谁在给"诺亚们"处处埋雷?

  承兴爆雷百亿供应链融资尚未确定。中原证券已着手实施雷福建设的2.42亿元供应链金融融资计划,风水供应链融资,真实性和风险控制受到严重折磨。

哪些环节容易埋藏隐患?危机过后,供应链金融能否健康发展,真正为实体经济服务?

四种模式“四面埋地”

所谓供应链融资是指基于对实际贸易背景的深刻理解,供应链核心客户的实力,引入第三方物流和仓储监管机构来规范供应链中的中小企业融资。流程和控制风险。金融产品。

免除核心企业的信誉,帮助民营企业和缺乏房地产的小微企业依靠流动资产融资。

在模型方面,供应链金融主要包括预付融资,应收账款融资,存货融资和大宗融资。

具体而言,预付款融资基于贸易合同作为标的资产产生的预付款;

应收账款融资以应收账款作为标的资产;

库存融资是商品或货物权利的标的资产,包括标准仓单质押,非标准仓单质押,静态动产质押,动态动产质押,动产浮动抵押+仓储监管信贷等,所有这些都是属于库存融资的范畴。

在吸取了钢铁贸易的经验教训后,银行普遍升级了供应链融资模式,特别是将互联网金融技术引入整个供应链,以获取更多的基础数据并加以利用。此升级最大限度地应用于批量融资模式,即“1 + N”或“N + 1 + N”模型:即管理核心周围中上游中小企业的资金流和物流企业,单一企业的无法控制的风险转化为整个供应链企业的可控风险,这也是当前银行业供应链金融的主导模式。

观察近年来供应链金融爆炸,这四种模式有不同的风险点。

其中,预付融资的风险在于核心企业。例如,核心企业由于各种原因无法履行回购责任,但总的来说,核心企业出现问题的可能性相对较低。

但同样是核心企业,处于大宗融资模式。

核心企业拥有真实的商业信息,反映了产业链上下游企业的采购量,仓储,支付,信贷等。这不仅是产业链中企业风险评估的基础,也是产业链中企业偿还的意愿。限制和监督以最小化资产风险。

相对而言,预付融资和大宗融资是风险最低的四种模式之一。

库存融资的风险点主要在于库存本身,如库存价值不足或所有权不明确。这反映在此前的钢铁贸易危机中:钢铁贸易商与储存单位勾结,重复仓单到银行质押融资,仓储单位没有按照银行订单发货,导致银行发现货物的所有权在试图处理货物时仓库里一团糟,银行的追索权失去了法律保护。

有人认为,库存融资的风险管理逻辑可以概括为“看得清楚,管理,抛售”这九个字。

高风险区

与预付融资,存货融资和大宗融资相比,应收账款融资可以说是供应链融资中风险最高的水平。

所谓应收账款融资是指信用业务的回报对应于申请人的应收账款作为首次还款的来源。它对应于申请人的销售,租赁,服务或其他银行批准的索赔。

应收账款融资风险很容易出现在“虚假”,虚假购销合同,虚假增值税发票,虚假履约证明或应收账款多方抵押融资等字样上。

从成兴控股的供应链金融爆炸情况来看,公开信息显示,自2014年以来,诚兴控股的实际控制人罗静以广州诚兴作为公开市场的主体进行了大量的应收账款融资。该模型基本上以成兴国际的购销合同和大型企业为基础资产。罗静提供无限的连带责任担保,产品发行人“拥有从信托和基金子公司到私募和经纪业务的一切”。

例如,中国财务有限公司发布的“中国资产 - 荣智1号特殊资产管理计划”的公开信息显示,2014年10月,广州诚兴与中国移动终端福建公司签订了4份《购销合同》分别。中国移动终端从广州城兴购买高端手机。广州诚兴在合同签订后10个工作日内发货。货物交付到中国移动终端福建公司指定的仓库。中国移动收到货后180天内全部付款。付款。该融资的质押担保为广州诚兴中国移动终端福建公司的应收账款人民币714.06百万元。

在中原证券2.42亿元资产管理产品中,相关资产为福建星兴医药向福建医科大学附属协和医院应收账款,裕兴医疗实际控制人主席夏学文提供担保担保。除中原证券及上述资产管理产品外,范花新信托亦包括国联信托及中粮信托。

在此类应收账款融资中,基本上没有强有力的担保或强有力的抵押,产品发行人需要进行扎实的现场核查,包括所有与贸易有关的材料,如采购和销售合同,仓单,发票,运单和海关订单。如果省略此链接或在表单中,它将支付后续产品。

因此,应收账款融资的关键环节在于验证产品发行人的真实交易关系以产生债权,特别是与融资人和承兑人的对账,要求承兑人核实应收账款和担保金额。接受。该党愿意接受,完全控制付款。

除了应收账款本身的问题,如果融资公司自身承受风险的能力较弱,一旦核心企业违约支付,就会有更大的风险。 (第一财务)

谁在为'诺亚人'埋葬地雷?

成兴的布尔供应链融资尚未最终确定。中原证券已完成雷富建和兴兴药业2.42亿元供应链金融融资计划。风水供应链融资受到严重折磨。

哪些环节容易埋藏隐患?危机过后,供应链金融能否健康发展,真正为实体经济服务?

四种模式“四面埋地”

所谓供应链融资是指基于对实际贸易背景的深刻理解,供应链核心客户的实力,引入第三方物流和仓储监管机构来规范供应链中的中小企业融资。流程和控制风险。金融产品。

免除核心企业的信誉,帮助民营企业和缺乏房地产的小微企业依靠流动资产融资。

在模型方面,供应链金融主要包括预付融资,应收账款融资,存货融资和大宗融资。

具体而言,预付款融资基于贸易合同作为标的资产产生的预付款;

应收账款融资以应收账款作为标的资产;

库存融资是商品或货物权利的标的资产,包括标准仓单质押,非标准仓单质押,静态动产质押,动态动产质押,动产浮动抵押+仓储监管信贷等,所有这些都是属于库存融资的范畴。

在吸取了钢铁贸易的经验教训后,银行普遍升级了供应链融资模式,特别是将互联网金融技术引入整个供应链,以获取更多的基础数据并加以利用。此升级最大限度地应用于批量融资模式,即“1 + N”或“N + 1 + N”模型:即管理核心周围中上游中小企业的资金流和物流企业,单一企业的无法控制的风险转化为整个供应链企业的可控风险,这也是当前银行业供应链金融的主导模式。

观察近年来供应链金融爆炸,这四种模式有不同的风险点。

其中,预付融资的风险在于核心企业。例如,核心企业由于各种原因无法履行回购责任,但总的来说,核心企业出现问题的可能性相对较低。

但同样是核心企业,处于大宗融资模式。

核心企业拥有真实的商业信息,反映了产业链上下游企业的采购量,仓储,支付,信贷等。这不仅是产业链中企业风险评估的基础,也是产业链中企业偿还的意愿。限制和监督以最小化资产风险。

相对而言,预付融资和大宗融资是风险最低的四种模式之一。

库存融资的风险点主要在于库存本身,如库存价值不足或所有权不明确。这反映在此前的钢铁贸易危机中:钢铁贸易商与储存单位勾结,重复仓单到银行质押融资,仓储单位没有按照银行订单发货,导致银行发现货物的所有权在试图处理货物时仓库里一团糟,银行的追索权失去了法律保护。

有人认为,库存融资的风险管理逻辑可以概括为“看得清楚,管理,抛售”这九个字。

高风险区

与预付融资,存货融资和大宗融资相比,应收账款融资可以说是供应链融资中风险最高的水平。

所谓应收账款融资是指信用业务的回报对应于申请人的应收账款作为首次还款的来源。它对应于申请人的销售,租赁,服务或其他银行批准的索赔。

应收账款融资风险很容易出现在“虚假”,虚假购销合同,虚假增值税发票,虚假履约证明或应收账款多方抵押融资等字样上。

从成兴控股的供应链金融爆炸情况来看,公开信息显示,自2014年以来,诚兴控股的实际控制人罗静以广州诚兴作为公开市场的主体进行了大量的应收账款融资。该模型基本上以成兴国际的购销合同和大型企业为基础资产。罗静提供无限的连带责任担保,产品发行人“拥有从信托和基金子公司到私募和经纪业务的一切”。

例如,中国财务有限公司发布的“中国资产 - 荣智1号特殊资产管理计划”的公开信息显示,2014年10月,广州诚兴与中国移动终端福建公司签订了4份《购销合同》分别。中国移动终端从广州城兴购买高端手机。广州诚兴在合同签订后10个工作日内发货。货物交付到中国移动终端福建公司指定的仓库。中国移动收到货后180天内全部付款。付款。该融资的质押担保为广州诚兴中国移动终端福建公司的应收账款人民币714.06百万元。

在中原证券2.42亿元资产管理产品中,相关资产为福建星兴医药向福建医科大学附属协和医院应收账款,裕兴医疗实际控制人主席夏学文提供担保担保。除中原证券及上述资产管理产品外,范花新信托亦包括国联信托及中粮信托。

在此类应收账款融资中,基本上没有强有力的担保或强有力的抵押,产品发行人需要进行扎实的现场核查,包括所有与贸易有关的材料,如采购和销售合同,仓单,发票,运单和海关订单。如果省略此链接或在表单中,它将支付后续产品。

因此,应收账款融资的关键环节在于验证产品发行人的真实交易关系以产生债权,特别是与融资人和承兑人的对账,要求承兑人核实应收账款和担保金额。接受。该党愿意接受,完全控制付款。

除了应收账款本身的问题,如果融资公司自身承受风险的能力较弱,一旦核心企业违约支付,就会有更大的风险。 (第一财务)。